Los conceptos de crowdfunding y crowdlending empiezan a coger fuerza y profesionalizarse a principios del siglo XXI, sobre todos en los países anglosajones, aunque este tipo de iniciativas han existido a lo largo de la historia y nos han proporcionado ejemplos tan originales como exitosos
Aunque ambos términos tengan una operativa muy similar, las diferencias entre crowdlending y crowdfunding estriba básicamente en la finalidad que buscan los participantes y el retorno esperado por su inversión. En ambos casos, son un grupo de personas -crowd- se reúnen en torno a una idea o propósito, aportando capital para materializar el proyecto. Si hablamos de “crowdfunding”, nos referimos a un grupo de personas que con su contribución al proyecto se convierten en inversores del mismo, adquiriendo una participación empresarial proporcional a su inversión. Y dentro de esta modalidad, también conocida como “crowdequity”, existen posibilidades distintas para obtener el retorno esperado como pueda ser un porcentaje de la facturación o de los beneficios netos de la empresa.
En el “crowdlending”, el inversor presta su dinero para posteriormente recuperarlo con unos intereses pactados. Y si lo pensamos objetivamente tienen mucho sentido, porque se logra poner en contacto directamente a prestatarios y prestamistas, eliminando el ente central que suele representar una entidad bancaria. Si el banco nos cobra un 10% por el préstamo concedido, que realiza con tu dinero, y a ti te da un 2% por el depósito que realizas, ¿no tiene más sentido que lleguemos a un acuerdo entre nosotros prescindiendo del banco y lograr mejores condiciones económicas para los dos? Si acordamos un préstamo al 6%, yo podré financiarme de forma más barata y tú lograrás un mayor retorno, dejando tu dinero en el banco.
Internet ha popularizado extraordinariamente la industria del crowdlending y crowdfunding, al extremo que crece año a año a ritmo de doble dígito. Posibilitando que cualquier persona en el mundo pueda convertirse en un inversor de ambas modalidades desde la comodidad de su hogar y, por otro lado, otorga a los emprendedores nuevas formas de financiación más allá de los canales habituales.
Actualmente, existen numerosas plataformas que ponen en contacto a unos y otros y la industria se profesionaliza al extremo de poder contar con plataformas especializadas exclusivamente en nichos muy concretos del mercado, como proyectos relacionados con la medicina, oportunidades inmobiliarias, préstamos a desbancarizados en países del tercer mundo. Cualquier proyecto, de cualquier ámbito, que necesite de financiación es susceptible de encontrarla a través de las las modalidades de crowdlending y crowdfunding.
Podemos ver un antecedente en las donaciones puntuales dirigidas a apoyar causas benéficas. Acciones estas, que han existido desde hace siglos y que congregaban a un grupo de personas, unidas por un mismo propósito, para realizar pequeñas contribuciones, a fondo perdido, destinadas a la consecución de un fin. La mera satisfacción de lograr el objetivo es suficiente pago para los donantes que no esperaban tampoco ningún retorno por su acción.
Sin embargo, el concepto de empresa social ha impulsado una nueva modalidad que está irrumpiendo con fuerza en los últimos años. Una empresa social no deja de ser una empresa al uso, que se diferencia de las organizaciones del tercer sector, porque tienen un declarado ánimo de lucro. Sin embargo, a diferencia de las empresas tradicionales, están enfocadas a resolver un problema social a nivel global, conjugando en un mismo proyecto la posibilidad de ser rentables y sostenibles, al tiempo que pretenden generan un impacto social, económico o medioambiental en el planeta. También pueden ser identificadas como empresas de triple balance. Una opción que cada día gana más adeptos porque concita en un mismo proyecto la satisfacción personal de contribuir altruistamente a una causa noble con obtener un retorno económico por nuestra colaboración.
En este sentido, el mundo de la inversión de impacto, que está creciendo extraordinariamente en los últimos años, apuesta por este tipo de iniciativas o proyectos, creándose una extensa red de fondos de inversión, procesos de aceleración, premios que reconozcan el impacto y empresas sociales funcionales y operativas.
El crowdlending es beneficioso tanto para el inversor como para el prestatario. En primer lugar, porque el prestamista puede elegir una tasa de interés que se ajuste a su perfil de inversor; será más alta con un proyecto que asuma un mayor riesgo o optar por una opción más segura con una tasa de interés más baja. También pueden elegir qué financiar proyectos de los que ya tenga un conocimiento profesional previo o iniciativas alineadas con sus valores. En otras palabras, el inversor tiene plena libertad de elección.
En segundo lugar, el inversor no tiene que prestar la suma total. Pueden dividir su presupuesto en varios proyectos y así minimizar los riesgos.
En tercer lugar, es bastante fácil comenzar con el crowdlending. La Directiva de la UE requiere que "antes de que un inversor no sofisticado realice una inversión de un monto que supere los 1000 EUR o el 5 % de su patrimonio neto, lo que sea mayor, el proveedor de servicios de crowdfunding se asegurará de que dicho inversor:
Sin embargo, algunas razones para no calificar para un préstamo bancario generalmente se consideran seguras para el inversionista. Un banco puede considerar que la idea de negocio del prestatario es demasiado arriesgada, aunque si el inversor ve potencial en ella, no tiene nada de malo apoyar el asunto. Una persona también puede estar pagando una hipoteca u otro préstamo bancario en ese momento, y algunos bancos no otorgan múltiples préstamos a la vez. Otra razón común por la que alguien no califica para un préstamo bancario es una edad demasiado temprana. Por último, durante el receso, las instituciones financieras no pueden otorgar fondos ni siquiera a personas con calificaciones crediticias adecuadas.
Además del riesgo potencial, los inversores deben ser conscientes de la falta de protección del gobierno. La mayoría de las leyes gubernamentales, incluida la legislación de la Unión Europea, no brindan seguros contra el crowdlending. Es responsabilidad de la plataforma de préstamos ayudar a las partes a resolver sus problemas en caso de que el prestatario no pague el préstamo. Además, algunos gobiernos requieren que los prestamistas cumplan con ciertos requisitos para calificar.
Una posterior evolución de las donaciones la podemos encontrar en el crowdfunding conocido como de “mecenazgo”. Por la contribución realizada, el mecenas recibe un incentivo o recompensa de los promotores. Estos proyectos suelen tener muy complicado recurrir a la financiación tradicional y están muy ligados a iniciativas artísticas. Por su contribución, los mecenas recibirán de los promotores uno o más productos -en función de su aporte-, servicios asociados a futuro proyecto o incluso distintas experiencias personales, que no resultan fáciles de cuantificar pero que ejercen de enorme incentivo para los interesados.
Atendiendo a lo escrito con anterioridad podríamos recoger las siguientes modalidades.
El crowdlending puede ser muy rentable y constituye una alternativa de inversión muy interesante para diversificar nuestro portafolio. Si lo pensamos, tiene todo el sentido del mundo para las partes involucradas. Los promotores recurren a una alternativa distinta a los canales tradicionales de financiación e inversión donde pueden lograr financiación a tasas más baratas de las que podemos conseguir en los bancos. Para los inversores porque pueden optar a rentabilidades más elevadas de las que actualmente ofrece cualquier banco en una cuenta corriente tradicional
Las plataformas de crowdlending, abren un mundo completamente nuevo en el financiamiento empresarial, pero pueden terminar siendo un mundo confuso a efectos fiscales. Los ingresos no son como las ventas en el sentido tradicional, y las personas que contribuyen no son accionistas. Entonces, ¿cómo debes manejar los ingresos obtenidos?
Los ingresos recibidos son ingresos imponibles, así que deben declararse como ingresos en el año en que se reciben. En este sentido os recomendamos mucho consultar este webinar que realizamos con el economista y experto en fiscalidad, José Antonio Bravo
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Experto en comunicación para organizaciones del tercer sector, Licenciado en Derecho y Máster en Periodismo. Miembro activo de la comunidad Bitcoin, coautor de 'Blockchain, la revolución industrial de Internet', y responsable de comunicación en EthicHub.
